近日，闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。值得注意的是，这是闪迪今年以来至少第三次涨价，其在4月宣布全系涨价10%之后，又在9月初针对全部渠道和消费类产品执行10%普涨，打响存储涨价“第一枪”，并引发了美光等存储龙头跟进涨价。
基本面上，随着存储产品价格一路攀升，行业内头部企业的盈利能力也呈逐季上升趋势。江波龙2025年Q1、Q2、Q3归母净利润分别为-1.52亿元、1.67亿元、6.98亿元。兆易创新2025年Q1、Q2、Q3归母净利润分别为2.35亿元、3.41亿元、5.08亿元。
开源证券表示，AI产业发展需求带动下的存储产品短缺或将至少持续到2027年。其中，DRAM产品需求或将在2027年后才开始回稳，NANDFlash与高容量存储需求可能会持续至2028年甚至更久。
展望后市， 国信证券指出，AI需求持续强劲，存储芯片、部分被动件、高阶CCL等环节已呈现出供不应求、价格上涨的趋势。AI需求的景气拉动范围、幅度，以及国产算力+存力的自主可控能力及需求持续性，仍然被市场低估，当前时点建议重点关注电子板块。
盘面上，今日（11月11日）科技自主可控方向继续随市盘整，存储芯片局部活跃，江波龙领涨超11%，兆易创新一度涨逾3%，布局电子板块核心龙头的电子ETF（515260）场内价格现跌1.49%。
值得关注的是，上交所数据显示，电子ETF（515260）昨天单日吸金664万元，或有资金看好板块后市，逢跌进场布局！
布局工具上，电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550/C类：012551）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，汇聚AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业，前十大权重股囊括市场热议的“纪连海”（寒武纪、工业富联、海光信息）。外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验。国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起。
图：电子ETF（515260）前十大重仓股（2025年三季报）
风险提示：电子ETF及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。