和讯投顾余兴栋：长期注重大飞机，成长驱动空间巨大

11月18日，和讯投顾余兴栋表示，来看看今晚新闻里与持股相关的重要消息及未被关注到的机会。第一条是海军主线，航母概念迎来高光时刻，海军福建舰开展首次海上士兵训练，这为军工板块尤其是航母产业链注入强心剂。顺着产业链找机会很明确，最核心的是舰船制造和配套企业，直接参与大国重器建造；高弹性领域是舰载机、雷达、电子信息系统等高精尖领域，技术壁垒高、想象空间大。此外，超航母需特殊钢材，复合型材料需求大，新材料也不容忽视。强国必先强军，这条主线在当前环境下确定性高，值得深挖。

第二方面是能源主线，核电迎来订单驱动新周期，我国首个采用冷却塔的华龙一号核电站开建，这是真金白银投入建设，对核电产业是实质性利好，意味着新一轮订单潮将至。资金流向首先是核电建设和运营巨头，蛋糕最大；其次是设备供应商，从核心反应堆到阀门管道等关键零部件的整个供应链都会忙碌起来。

第三个方面是高端制造出海主线，大飞机飞出新天地，国产商用飞机亮相迪拜航展，不仅露脸，更是中国大飞机正式登上全球舞台抢订单，为整个大飞机概念链带来长期品牌背书和市场开拓。关注整机龙头，其是风向标，但更大机会在产业链上，如机体制造、机载系统、新材料，背后是成千上万的高端制造企业，这是从0到1再到n的宏大叙事，代表中国制造顶尖实力，长线价值突出。

总结来看，，短线看军工，事件驱动、主题明确；中线看核电，订单驱动、业绩实在；长期注重大飞机，成长驱动空间巨大。