期货跨市场套利是指在不同的期货市场上，对同一品种或相关品种进行方向相反的交易，以获取价差收益的一种套利方式。以下为您介绍几种常见的期货跨市场套利模式。
首先是同品种跨市场套利。这种模式是指在不同的期货交易所交易同一期货品种，利用不同市场间的价格差异进行套利。由于不同市场的供求关系、交易成本、汇率等因素的影响，同一期货品种在不同市场的价格可能会出现差异。例如，伦敦金属交易所（LME）和上海期货交易所（SHFE）的铜期货，当LME铜期货价格低于SHFE铜期货价格，且扣除交易成本、运输成本、仓储成本等费用后仍有利润空间时，投资者可以在LME买入铜期货，同时在SHFE卖出铜期货，待两个市场的价格趋于一致时平仓获利。
其次是相关品种跨市场套利。该模式是指在不同市场上交易具有相关性的期货品种，利用它们之间的价格关系变化进行套利。相关品种之间通常存在一定的比价关系或价差关系，当这种关系偏离正常范围时，就可以进行套利操作。比如，大豆和豆粕、豆油之间存在着一定的压榨关系，它们的价格之间也有相对稳定的比例。当大豆与豆粕、豆油的价格关系出现异常时，投资者可以在不同市场上同时交易这三个品种的期货合约，以获取套利收益。
再者是跨期跨市场套利。这种模式结合了跨期套利和跨市场套利的特点，不仅考虑不同市场的价格差异，还考虑同一市场不同到期月份合约的价格差异。例如，投资者发现美国芝加哥期货交易所（CBOT）的近月玉米期货价格与远月玉米期货价格的价差，和大连商品交易所（DCE）的近月玉米期货价格与远月玉米期货价格的价差不一致，且这种价差差异超出了正常范围，就可以在两个市场同时进行跨期套利操作，通过不同市场和不同合约月份之间的组合交易来获取利润。
下面通过表格对比这几种常见模式的特点：
套利模式 交易品种 关注重点 举例 同品种跨市场套利 同一期货品种 不同市场间价格差异 LME和SHFE的铜期货 相关品种跨市场套利 具有相关性的期货品种 相关品种间价格关系变化 大豆、豆粕和豆油期货 跨期跨市场套利 同一品种不同到期月份合约 不同市场和不同合约月份价差差异 CBOT和DCE的玉米期货不同合约本文由AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担