智通财经APP讯，大众口腔(02651)于2025年6月30日-7月4日招股，拟全球发售1086.18万股H股，其中香港发售占10%，国际发售占90%;发售价将不超过每股发售股份21.4港元，并预期不低于每股发售股份20.0港元;每手100股H股，预期H股将于2025年7月9日(星期三)上午九时正开始在联交所买卖。
集团是华中地区以湖北省及湖南省为重点的民营口腔医疗服务提供商，在这个蓬勃发展的市场以直营连锁模式经营一个不断扩大的口腔医疗服务网络。集团为社区提供可靠且易于获得的口腔护理，致力于服务大众。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年所得收入计，集团在华中地区所有民营口腔医疗服务提供商中居第一位，占市场份额约2.4%。多年来，集团的口腔医疗服务战略性地聚焦于满足大众市场需求，在人口稠密的华中地区保持强大的影响力。
于往绩记录期间，集团的收入来自提供全面的口腔医疗服务，包括(i)综合牙科诊疗服务、(ii)口腔种植服务;及(iii)口腔正畸服务。集团的收入由截至2022年12月31日止年度的人民币4.09亿元增至截至2023年12月31日止年度的人民币4.42亿元。2023年至2024年，集团遇到的挑战主要是由于疫情后经济复苏慢于预期导致客户消费降级，以及口腔医疗服务提供商之间的激烈竞争。为应对该等宏观经济压力及巩固集团的行业领导地位，集团实施集中化的成本控制措施，例如运用网上操作系统实现营运表现可视化及优化资源配置以最大化成本效益，以及通过与供应商增强的议价能力与彼等磋商获取优质牙科耗材的优惠价格。集团的收入来源保持稳定，仅取得总收入轻微下降，从截至2023年12月31日止年度的人民币4.42亿元减至截至2024年12月31日止年度的人民币4.07亿元。
假设发售价为每股发售股份20.7港元(即本招股章程所述发售价范围的中位数)，经扣除包销费用及佣金以及集团因全球发售应付的预计开支后且假设超额配股权并无获行使，集团预计将收到的全球发售所得款项净额约为1.86亿港元。其中约35.0%将用作于武汉及其他华中地区城市建立新口腔医疗机构;约25.0%将用作收购口腔医疗机构;约10.0%将用作升级及翻新集团部分现有的口腔医疗机构;约10.0%将用作优化集团的信息技术基础设施及信息技术系统;约10.0%将用作发展集团的医疗专业团队以进一步支持口腔医疗服务网络的持续增长;约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。
倘发售价厘定为每股发售股份21.4港元并假设超额配股权并无获行使，则集团将会收到额外所得款项净额约730万港元。倘发售价厘定为每股发售股份20.0港元并假设超额配股权并无获行使，则集团收到的所得款项净额将减少约730万港元。倘发售价定为高于或低于估计发售价范围的中位数，则上述所得款项的分配将按比例进行调整。倘超额配股权获行使，集团拟按比例将额外所得款项净额用于上述用途。