在期货交易中，准确评估风险是投资者做出合理决策的关键。而计算期货风险度能帮助投资者清晰了解自身持仓面临的风险状况。下面将详细介绍期货风险度的计算方法以及所需的数据。
期货风险度的计算公式为：风险度=保证金占用/客户权益×100%。从这个公式可以看出，计算期货风险度主要需要两个关键数据，即保证金占用和客户权益。
保证金占用指的是投资者在进行期货交易时，按照期货合约的规定，为了持有相应的期货头寸而向期货公司缴纳的一定比例的资金。不同的期货品种，其保证金比例是不一样的，这通常由交易所规定，期货公司也会根据市场情况和客户的风险承受能力进行一定的调整。例如，某投资者买入1手大豆期货合约，交易所规定的保证金比例为5%，期货公司在此基础上上浮至7%。若该大豆期货合约的价值为100,000元，那么该投资者的保证金占用就是100,000×7% = 7,000元。
客户权益则是指投资者在期货账户中的总资金，它包括初始投入的资金、交易盈利或亏损以及出入金等情况。客户权益的计算公式为：客户权益=上日结存+出入金+平仓盈亏+浮动盈亏 - 手续费。其中，上日结存是指前一交易日结束后账户内的资金余额；出入金是指投资者在该交易日内进行的资金存入或取出操作；平仓盈亏是指投资者在该交易日内平仓所获得的盈利或亏损；浮动盈亏是指当前持仓根据市场价格变动产生的未实现盈亏；手续费是指投资者进行期货交易时支付给期货公司的交易费用。
为了更直观地理解，我们通过一个具体的例子来说明。假设投资者小张在期货账户中初始投入资金100,000元，在某一交易日，他买入1手铜期货合约，合约价值为500,000元，期货公司规定的保证金比例为8%，则保证金占用为500,000×8% = 40,000元。当日交易结束后，小张的账户上日结存为100,000元，无出入金操作，平仓盈亏为0元，浮动盈亏为盈利5,000元，手续费为200元。那么他的客户权益=100,000 + 0 + 0 + 5,000 - 200 = 104,800元。根据期货风险度的计算公式，小张的期货风险度=40,000/104,800×100%≅38.17%。
一般来说，当风险度超过100%时，意味着投资者的保证金占用已经超过了客户权益，期货公司通常会要求投资者追加保证金，否则可能会对投资者的部分或全部持仓进行强行平仓。通过合理计算期货风险度，投资者可以及时调整自己的持仓策略，有效控制投资风险。
以下是对上述关键数据和计算过程的总结表格：
数据名称 含义 计算方式 保证金占用 投资者为持有期货头寸向期货公司缴纳的资金 合约价值×保证金比例 客户权益 投资者期货账户中的总资金 上日结存+出入金+平仓盈亏+浮动盈亏 - 手续费 期货风险度 反映投资者持仓风险状况的指标 保证金占用/客户权益×100%