在金融市场中，衍生品工具是一类至关重要的金融产品。想要全面认识衍生品工具，需先了解其定义。衍生品工具是一种价值依赖于基础资产（如股票、债券、商品、利率、汇率等）的金融合约。这些合约的价值并非独立存在，而是随着基础资产价格的波动而变化。
从功能角度看，衍生品工具具有风险管理、价格发现和投机等作用。对于企业而言，它是风险管理的有效手段。例如，航空公司面临燃油价格波动的风险，通过使用原油期货等衍生品工具，可以锁定未来燃油的采购价格，从而降低成本波动对企业利润的影响。在价格发现方面，衍生品市场的交易活动能够反映市场参与者对未来基础资产价格的预期，为现货市场提供重要的价格参考。而对于投机者来说，衍生品工具提供了通过预测市场走势获取利润的机会，但同时也伴随着较高的风险。
衍生品工具具有诸多鲜明特点。首先是杠杆性，这是其最显著的特征之一。投资者只需支付一定比例的保证金，就可以控制较大价值的合约。以期货合约为例，假设保证金比例为 10%，投资者用 1 万元的保证金就可以控制价值 10 万元的期货合约。这种杠杆效应在放大收益的同时，也会成倍地放大损失。
其次是高风险性。由于衍生品工具的价值与基础资产价格密切相关，基础资产价格的微小变动可能导致衍生品合约价值的大幅波动。而且，市场的不确定性、政策变化、突发事件等因素都可能引发衍生品价格的剧烈震荡，给投资者带来巨大的损失。
再者是复杂性。衍生品工具的种类繁多，包括期货、期权、互换等，每种类型又有不同的合约条款和交易规则。其定价模型也较为复杂，涉及到数学、统计学等多学科知识。这就要求投资者具备较高的专业知识和风险意识，否则很容易在交易中遭受损失。
为了更直观地对比，下面通过表格展示衍生品工具与传统金融工具的差异：
对比项目 衍生品工具 传统金融工具 价值决定 依赖基础资产价格 自身内在价值 交易方式 多为保证金交易，有杠杆 全额交易，无杠杆 风险程度 高 相对较低 复杂程度 高 相对较低总之，认识衍生品工具需要从其定义、功能等多方面入手，同时要充分了解其特点，尤其是高风险性和复杂性。投资者在参与衍生品交易时，应谨慎评估自身的风险承受能力和专业知识水平，以做出合理的投资决策。