期权策略作为金融市场中风险管理和投资获利的重要工具，其起源探寻对于深入理解期权的应用和发展至关重要。期权策略的起源可以追溯到古代文明时期，当时人们就已经开始进行一些类似期权的交易活动，但现代意义上的期权策略主要源自17世纪荷兰的郁金香热以及随后18世纪美国的商品市场。
17世纪荷兰郁金香热期间，由于郁金香球茎价格的大幅波动，交易者们开始使用一种类似期权的合约来锁定未来的交易价格。这些合约赋予了持有者在未来某个时间以特定价格买入或卖出郁金香球茎的权利，但并不强制执行，这便是期权策略的雏形。而在18世纪的美国，随着农产品市场的发展，农场主和商人开始使用期权合约来规避农产品价格波动的风险。
不同发明者的期权策略具有各自独特的特点。以1973年芝加哥期权交易所（CBOE）正式推出标准化股票期权合约为标志，布莱克 - 斯科尔斯模型被广泛应用于期权定价，这一模型的发明者费希尔・布莱克（Fischer Black）和迈伦・斯科尔斯（Myron Scholes）极大地推动了期权市场的发展。他们的策略特点在于基于数学模型的精准定价，通过对股票价格、行权价格、到期时间、无风险利率和波动率等因素的量化分析，能够计算出期权的理论价值，为市场参与者提供了科学的定价参考。
此外，还有一些投资者开创了许多实用的期权交易策略。例如，勒布伦（Ned Lebow）倡导的勒布伦策略，该策略主要侧重于利用期权的时间价值进行交易。其核心思想是在市场波动相对平缓时，卖出虚值期权，通过获取期权的时间价值来获利。这种策略适合在横盘整理的市场环境中使用，但需要投资者对市场走势有较为准确的判断。
以下是不同期权策略特点的对比表格：
发明者 策略 特点 布莱克 - 斯科尔斯 基于数学模型定价 通过量化分析因素计算理论价值，提供科学定价参考 勒布伦 勒布伦策略 利用期权时间价值，在横盘市场卖出虚值期权获利探寻期权策略的起源需要从历史发展的角度进行研究，而不同发明者的期权策略特点各有千秋，投资者可以根据自己的风险偏好、投资目标和市场环境选择适合自己的期权策略，以实现资产的保值增值和风险的有效管理。