原标题：险联社
现如今，分红险已成为险企扩大规模、抢占市场的“利器”，尤其是在当前银保渠道趸交（一次性交清）业务大幅增长的背景下，各家险企都在积极布局以抢占市场份额。
但就在这样的行业趋势下，招商仁和人寿的一款分红险却遭遇了“滑铁卢”——退保率超过六成，颇有点“卖了个寂寞”的意味。
今天咱们就来聊聊这事儿，顺便扒一扒分红险、银保渠道的那些行业动态，再看看招商仁和人寿的经营现状。
分红险成香饽饽，银保趸交爆单
今年以来，面对利差损风险的挑战，分红险已明确成为各家保险公司的业务主战场——在各销售渠道的产品投放中，分红险均被置于重点推广的核心位置。
这一转型方向在行业数据中体现得尤为清晰。从中国保险行业协会的公开信息不难发现，2025年前三季度新推出的千余款人寿保险产品里，分红险占比稳定在40%左右，已然成为当前保险市场的主流产品类型。
头部保险公司的业务数据，更直观印证了分红险的爆发式增长态势。以中国平安为例，其上半年寿险及健康险规模保费中，分红险贡献499.2亿元，占比12.79%，较去年同期增幅高达40.94%；中国人寿则明确表示，个险渠道正大力推动浮动收益型产品发展，其中分红险实现快速增长，在个险渠道首年期交保费中占比已超50%，成为支撑新单保费的核心力量。
值得注意的是，在分红险成行业风口的同时，银保渠道趸交（一次性交清）业务也迎来“井喷式”增长。短短半年内，五大险企的银保趸交业务彻底扭转此前收缩颓势，呈现爆发式增长。
具体来看，新华保险堪称“最大黑马”，银保趸交保费从2024年同期28.20亿元飙升至138.35亿元，涨幅达390.6%；中国人寿紧随其后，从49.26亿元增至200.28亿元，实现数倍增长；太保寿险、人保寿险也表现不俗，分别从92.71亿元、124.68亿元提升至201.98亿元、143.9亿元，涨幅亮眼。
退保率超六成，这款分红险卖得有多尴尬
然而，就在全行业都在分红险和银保趸交赛道上高歌猛进时，招商仁和人寿的一款银保渠道分红险却成了“例外”，遭遇了大规模退保的尴尬。
这款产品名为“招禧两全保险（分红型）”，专门通过银保渠道销售。根据其最新发布的2025年第三季度偿付能力报告显示，该产品的报告期退保率高达171.44%，年度累计退保率也达到64.51%。
打个比方，要是这款产品卖出去100份保单，最终退保的就超过64份，甚至报告期内退保的规模比当初卖出的还多。
反观它的另外两款分红险产品，走个险渠道的“招盈双玺年金保险（分红型）”年度累计退保率21.71%，万能型寿险“招管家3.0B款终身寿险”年度累计退保率8.04%。
显然，招商仁和招禧两全保险（分红型）成了客户“抛弃”得最狠的产品。
为啥会这样？可能和产品策略、渠道管理脱不了关系。
就拿这款分红险产品来说，银保渠道卖保险，客户很多是在银行网点被推荐购买的，可能对产品了解不深，买了之后发现分红没达到预期，或者保障功能不符合需求，就干脆退保了。
而且分红险的分红是不保证的，得看保险公司的经营状况。要是公司经营得不好，分红少了甚至没有，客户的预期落空，自然就不想继续交钱了。
招商仁和人寿经营得咋样？
作为一家背景雄厚的央企系寿险公司，招商仁和人寿于2017年6月30日正式获批开业，由招商局、中国移动、中国航信三大央企牵头，联合多家知名企业共同发起设立，成立之初便自带“强股东”光环。
不过，和多数新开业险企一样，招商仁和人寿也没能绕开“成长阵痛”，开业后前六年长期深陷亏损泥潭。具体来看，2017年首年即亏损1.38亿元；2018年至2021年，年度亏损额分别为4.07亿元、5.06亿元、2.96亿元和1.84亿元；到了2022年，亏损幅度进一步扩大至13.04亿元，前六年累计亏损额已接近28亿元。
转折点出现在2023年，公司终于实现成立以来的首次年度盈利，当年净利润达0.68亿元，成功扭转长期亏损局面；2024年盈利态势持续向好，全年净利润增长至1.31亿元，同比增幅高达91.20%，同期保险业务收入也达到153.01亿元，同比增长5.52%。
进入2025年，招商仁和人寿保持了增长势头。根据公司披露的三季度偿付能力报告，2025年前三季度，其保险业务收入达到150.14亿元，同比增长21.9%；净利润为3.49亿元，同比上涨48.97%。
结语
招商仁和人寿的这款产品其实是整个行业的一个缩影。现在的分红险，因为分红不确定，加上市场上理财产品越来越多，客户的选择多了，对分红险的热情就降了。
对于咱们消费者来说，买保险尤其是分红险，可得擦亮眼睛。一定要弄清楚产品的保障内容、分红机制，别光听销售人员说“能分红、收益高”就冲动下单。毕竟保险是长期规划，真要是买了又退，损失的可是自己的真金白银。