金融衍生品是基于基础金融工具（如股票、债券、货币、商品等）派生出来的金融合约，其价值取决于基础资产的价格变动。下面为您介绍金融衍生品的基础分类。
远期合约是一种最简单的金融衍生品，它是交易双方约定在未来某一特定时间，按照事先商定的价格，以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。远期合约通常在场外市场进行交易，具有较大的灵活性，但也存在一定的信用风险。例如，两家企业约定在三个月后以固定价格交换一定数量的外汇，以规避汇率波动的风险。
期货合约是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。与远期合约不同，期货合约是在交易所内进行交易的，具有标准化、流动性强等特点。期货合约的交易双方需要缴纳一定的保证金，以确保合约的履行。常见的期货合约包括商品期货（如黄金、原油、农产品等）和金融期货（如股指期货、利率期货等）。例如，投资者可以通过买入股指期货合约，来获取股票市场上涨的收益。
期权合约是一种赋予期权买方在约定的时间内，按照约定的价格买入或卖出一定数量某种金融资产的权利的合约。期权买方支付期权费后，获得了选择权，但没有必须执行的义务；而期权卖方则收取期权费，承担相应的义务。期权合约分为看涨期权和看跌期权。例如，投资者购买了一份某股票的看涨期权，当股票价格上涨超过约定价格时，投资者可以选择行使期权，以较低的约定价格买入股票，从而获得收益。
互换合约是指两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。常见的互换合约包括利率互换、货币互换等。利率互换是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算，而另一方的现金流根据固定利率计算。货币互换是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。例如，一家美国企业和一家日本企业进行货币互换，美国企业获得日元资金，日本企业获得美元资金，双方可以根据自身的需求进行资金的运用。
为了更清晰地比较这几种金融衍生品，以下是它们的特点对比表格：
金融衍生品类型 交易场所 标准化程度 信用风险 主要功能 远期合约 场外 非标准化 较高 规避特定风险 期货合约 场内 标准化 较低 套期保值、投机 期权合约 场内/场外 部分标准化 取决于卖方信用 风险管理、投机 互换合约 场外 非标准化 较高 降低融资成本、管理风险本文由AI算法生成，仅作参考，不涉投资建议，使用风险自担