期权内在价值是期权交易中的一个核心概念，深入理解它对于投资者制定交易策略、评估期权价值至关重要。期权的内在价值是指期权立即行权时所能获得的收益，它反映了期权合约本身所具有的价值。
对于看涨期权而言，其内在价值的计算公式为：内在价值 = 标的资产市场价格 - 期权执行价格（前提是标的资产市场价格大于期权执行价格，若小于则内在价值为 0）。例如，某股票当前价格为 50 元，以该股票为标的的看涨期权执行价格为 45 元，那么该看涨期权的内在价值就是 50 - 45 = 5 元。而看跌期权的内在价值计算公式为：内在价值 = 期权执行价格 - 标的资产市场价格（同样，当标的资产市场价格大于期权执行价格时，内在价值为 0）。假设上述股票的看跌期权执行价格为 55 元，那么该看跌期权的内在价值就是 55 - 50 = 5 元。
接下来分析影响期权内在价值的因素。首先是标的资产价格，这是最直接的影响因素。对于看涨期权，标的资产价格上涨，其内在价值增加；对于看跌期权，标的资产价格下跌，内在价值增加。例如，在原油期货期权交易中，如果原油价格大幅上涨，那么原油看涨期权的内在价值就会显著提升。
其次是期权执行价格。执行价格与内在价值呈反向关系。对于看涨期权，执行价格越低，内在价值越高；对于看跌期权，执行价格越高，内在价值越高。
此外，市场利率也会对期权内在价值产生影响。一般来说，市场利率上升时，看涨期权的内在价值可能增加，看跌期权的内在价值可能减少；市场利率下降时，情况则相反。不过，市场利率对期权内在价值的影响相对较为复杂，还会受到其他多种因素的综合作用。
以下是一个简单的表格总结上述影响因素：
影响因素 对看涨期权内在价值的影响 对看跌期权内在价值的影响 标的资产价格 正相关 负相关 期权执行价格 负相关 正相关 市场利率 一般正相关 一般负相关投资者在进行期权交易时，需要综合考虑这些因素对期权内在价值的影响，从而做出更加合理的投资决策。只有深入理解期权内在价值及其影响因素，才能在期权市场中更好地把握投资机会，降低投资风险。