在期货市场中，期权基差风险和自学期货期权是投资者关注的重要内容。理解期权基差风险以及掌握自学期货期权的要点，对于投资者在期货期权领域的操作至关重要。
期权基差风险是指由于期权的基差变动而带来的风险。基差是指现货价格与期货价格之间的差值。在期权交易中，基差的变化会对期权的价值产生影响。期权基差风险的来源主要有两个方面。一方面，现货市场和期货市场的供求关系变化不同步。例如，在某些情况下，现货市场因为突发的供应短缺而价格上涨，但期货市场由于投资者预期未来供应会恢复，价格上涨幅度较小，这就导致基差扩大。另一方面，市场参与者的心理预期和交易行为也会影响基差。如果投资者普遍对未来市场看跌，可能会大量卖出期货合约，使得期货价格下跌速度快于现货价格，基差缩小。
期权基差风险对投资者的影响较为复杂。对于期权的买方和卖方，基差风险的影响有所不同。对于期权买方来说，如果基差朝着不利的方向变动，可能会导致期权的实际收益低于预期。例如，买入看涨期权后，基差缩小，即使标的资产价格上涨，但由于基差的变化，期权的盈利空间可能被压缩。而对于期权卖方，基差风险可能会增加其潜在的损失。当基差扩大时，卖方可能需要支付更多的资金来履行合约义务。
对于想要自学期货期权的投资者，有几个要点需要特别关注。首先，要系统学习期货期权的基础知识。这包括期权的定义、分类（如看涨期权和看跌期权）、合约要素（如行权价格、到期日等）。只有掌握了这些基础知识，才能更好地理解期权交易的原理和规则。
其次，要了解期权定价模型。常见的期权定价模型有布莱克 - 斯科尔斯模型等。虽然这些模型的计算可能较为复杂，但通过学习可以了解影响期权价格的因素，如标的资产价格、波动率、无风险利率等。这有助于投资者在交易中合理判断期权的价值，避免过高或过低地买入或卖出期权。
再者，要注重实践操作。可以通过模拟交易来熟悉期权交易的流程和策略。在模拟交易中，尝试不同的交易策略，如买入跨式策略、卖出宽跨式策略等，观察不同市场情况下策略的效果，总结经验教训。
最后，要关注市场动态和宏观经济环境。期货期权市场受到多种因素的影响，如宏观经济数据、政策变化、行业动态等。投资者需要及时了解这些信息，分析其对期权市场的影响，从而做出合理的投资决策。
为了更清晰地对比期权买方和卖方在基差风险下的情况，以下是一个简单的表格：
期权角色 基差变动方向 影响 买方 基差缩小 盈利空间可能压缩 买方 基差扩大 盈利空间可能增加 卖方 基差缩小 潜在损失可能减少 卖方 基差扩大 潜在损失可能增加