在期货市场中，期权是一种重要的金融衍生品，明确期权内在价值的构成及其对期权价格的影响，对于投资者进行期权交易至关重要。
期权的内在价值主要由两个关键要素构成，即期权的类型（看涨期权和看跌期权）以及标的资产的市场价格与期权执行价格的关系。对于看涨期权而言，其内在价值是标的资产市场价格高于执行价格的部分。例如，若某股票的市场价格为每股 50 元，而对应的看涨期权执行价格为每股 45 元，那么该看涨期权的内在价值就是 5 元（50 - 45）。相反，当标的资产市场价格低于执行价格时，看涨期权的内在价值为零。
对于看跌期权，情况则相反。其内在价值是执行价格高于标的资产市场价格的部分。假设上述股票的看跌期权执行价格为每股 55 元，而股票市场价格为每股 50 元，那么该看跌期权的内在价值就是 5 元（55 - 50）。当标的资产市场价格高于执行价格时，看跌期权的内在价值为零。
下面通过表格来更清晰地展示期权内在价值的构成情况：
期权类型 标的资产市场价格与执行价格关系 内在价值计算 看涨期权 市场价格＞执行价格 市场价格 - 执行价格 看涨期权 市场价格≤执行价格 0 看跌期权 执行价格＞市场价格 执行价格 - 市场价格 看跌期权 执行价格≤市场价格 0这些构成要素对期权价格有着显著的影响。从内在价值本身来看，它是期权价格的重要组成部分。一般情况下，期权价格至少等于其内在价值。当期权的内在价值增加时，期权价格通常也会随之上升。例如，在看涨期权中，随着标的资产市场价格的不断上涨，其内在价值不断增加，投资者对该期权的需求也会增加，从而推动期权价格上升。
除了内在价值，期权价格还包含时间价值。而内在价值的变化会影响时间价值的大小。当期权处于实值状态（即有内在价值）时，随着到期日的临近，时间价值会逐渐减少。因为实值期权内在价值已经确定，剩余的时间对于期权价值的提升作用逐渐降低。相反，当期权处于虚值状态（内在价值为零）时，时间价值相对较高，因为在到期前还有机会转变为实值期权。
此外，标的资产价格的波动也会影响期权的内在价值和价格。如果标的资产价格波动剧烈，那么期权转变为实值状态的可能性就会增加，从而使期权的内在价值和价格都有可能上升。
投资者在进行期权交易时，需要充分了解期权内在价值的构成及其对期权价格的影响，结合市场情况和自身投资目标，做出合理的投资决策。