期权跨式策略是一种在期货市场中常用的交易策略，它通过同时买入或卖出相同到期日、相同行权价格的看涨期权和看跌期权来构建。然而，这种策略并非完美无缺，存在着一些弊端，投资者需要了解并学会应对。
首先，期权跨式策略的成本较高。在构建跨式组合时，投资者需要同时买入看涨期权和看跌期权，这意味着要支付两份权利金。如果市场行情没有出现预期的大幅波动，期权到期时价值归零，投资者将损失全部权利金。例如，在一个相对稳定的市场环境中，标的资产价格波动较小，无法达到能够覆盖权利金成本的幅度，那么投资者就会面临亏损。
其次，时间价值损耗是期权跨式策略的另一个弊端。期权的价值由内在价值和时间价值组成，随着到期日的临近，时间价值会逐渐减少。对于跨式策略来说，即使标的资产价格有一定的波动，但如果波动幅度不足以弥补时间价值的损耗，投资者仍然可能面临亏损。特别是在临近到期时，时间价值的衰减速度会加快，这对投资者的持仓压力较大。
再者，跨式策略对市场波动方向的判断要求较高。虽然该策略不需要准确预测价格上涨还是下跌，但需要判断市场会出现大幅波动。如果投资者判断失误，市场没有出现预期的大幅波动，或者波动幅度小于预期，那么跨式策略就难以实现盈利。
针对这些弊端，投资者可以采取以下应对措施。对于成本较高的问题，投资者可以通过合理选择期权合约来降低成本。例如，选择合适的行权价格和到期时间，避免过度支付权利金。同时，可以结合其他策略，如卖出期权来获取权利金收入，以部分抵消买入期权的成本。
对于时间价值损耗的问题，投资者可以密切关注期权的到期时间，尽量避免在临近到期时持有跨式组合。如果市场行情没有达到预期，可以提前平仓，减少时间价值的进一步损耗。此外，投资者还可以定期评估期权的价值，根据市场情况及时调整持仓。
为了应对对市场波动方向判断要求高的问题，投资者需要加强对市场的研究和分析。可以通过技术分析和基本面分析等方法，综合判断市场的走势和波动情况。同时，要保持谨慎，避免盲目跟风，在充分评估风险的基础上进行交易。
以下是对期权跨式策略弊端及应对措施的总结表格：
弊端 应对措施 成本较高 合理选择期权合约，结合其他策略获取权利金收入 时间价值损耗 关注到期时间，提前平仓，定期评估期权价值 对市场波动方向判断要求高 加强市场研究分析，谨慎交易总之，期权跨式策略虽然有其独特的优势，但也存在着一些弊端。投资者在使用该策略时，需要充分了解这些弊端，并采取相应的应对措施，以降低风险，提高投资收益。