在原油期权交易中，期权费的计算是一个关键环节，它直接影响到投资者的成本和潜在收益。期权费是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用，其计算并非随意为之，而是遵循着一定的规则。
计算原油期权费主要涉及到内在价值和时间价值两个核心要素。内在价值是指期权立即行权时所能获得的收益，它取决于原油期货的当前价格与期权行权价格之间的关系。对于看涨期权来说，如果原油期货当前价格高于行权价格，那么该期权就具有内在价值，内在价值等于原油期货当前价格减去行权价格；反之，如果原油期货当前价格低于行权价格，内在价值则为零。看跌期权的内在价值计算方式相反，当原油期货当前价格低于行权价格时，内在价值等于行权价格减去原油期货当前价格；若原油期货当前价格高于行权价格，内在价值同样为零。
时间价值则反映了期权在到期前，标的资产价格波动可能给期权带来额外价值的可能性。一般来说，期权的剩余期限越长，时间价值越大，因为在更长的时间内，原油价格有更多的机会朝着有利于期权买方的方向变动。时间价值还受到市场波动率、无风险利率等因素的影响。市场波动率越高，意味着原油价格未来波动的可能性越大，期权变为实值期权的机会增加，时间价值也就越高；无风险利率上升时，会使期权的时间价值增加。
在实际计算中，通常会使用一些数学模型，如布莱克 - 斯科尔斯模型（Black - Scholes Model）。该模型是一种广泛应用的期权定价模型，它基于一系列假设，考虑了原油期货价格、行权价格、期权到期时间、无风险利率和原油价格的波动率等因素。以下是布莱克 - 斯科尔斯模型中计算欧式看涨期权和看跌期权价格的公式：
欧式看涨期权价格 \(C = S\times N(d_1)-K\times e^{-rT}\times N(d_2)\)；
欧式看跌期权价格 \(P = K\times e^{-rT}\times N(-d_2)-S\times N(-d_1)\)；
其中，\(S\) 为原油期货当前价格，\(K\) 为行权价格，\(r\) 为无风险利率，\(T\) 为期权到期时间，\(N(d)\) 是标准正态分布的累积分布函数，\(d_1=\frac{\ln(\frac{S}{K})+(r + \frac{\sigma^{2}}{2})T}{\sigma\sqrt{T}}\)，\(d_2 = d_1-\sigma\sqrt{T}\)，\(\sigma\) 为原油价格的波动率。
除了模型计算，市场供求关系也会对原油期权费产生重要影响。如果市场上对原油看涨期权的需求旺盛，而供给相对不足，那么看涨期权的期权费就会上升；反之，若看跌期权的需求大于供给，看跌期权的期权费会上涨。
计算原油期权费需要综合考虑内在价值、时间价值等因素，并结合数学模型进行估算。同时，市场供求关系也不可忽视。投资者在参与原油期权交易时，应深入了解期权费的计算规则，以便做出更加合理的投资决策。