场外期权是一种在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约，其价格的确定受多种因素影响，这些因素也在不同程度上对市场产生作用。
首先是标的资产价格。标的资产价格与期权价格有着紧密的联系。对于看涨期权而言，当标的资产价格上升时，期权买方行使期权的可能性增大，期权价值随之增加；反之，标的资产价格下降，看涨期权价值降低。看跌期权则相反，标的资产价格下降，看跌期权价值上升；价格上升，看跌期权价值下降。例如，在原油场外期权市场，如果原油价格大幅上涨，原油看涨期权价格也会相应提高，吸引更多投资者参与，从而影响市场的交易活跃度和资金流向。
其次是行权价格。行权价格是期权合约规定的，期权买方有权在合约有效期内按此价格买入或卖出标的资产的价格。当行权价格与标的资产价格的差距缩小时，期权的内在价值增加，期权价格也会上升。比如，当股票价格为 50 元，行权价格为 45 元的看涨期权比行权价格为 55 元的看涨期权更有价值，价格也更高。这会引导投资者根据行权价格与标的资产价格的关系来选择合适的期权合约，影响市场的投资结构。
再者是期权有效期。一般来说，期权有效期越长，期权价格越高。因为有效期越长，标的资产价格发生有利于期权买方变动的可能性越大，期权买方获利的机会也就越多。例如，一份一年期的股票期权比一个月期的股票期权价格要高。较长的有效期也给市场参与者更多的时间来调整投资策略，增加市场的不确定性和波动性。
还有标的资产价格波动率。波动率反映了标的资产价格的波动程度。波动率越高，标的资产价格在期权有效期内朝有利于期权买方方向变动的可能性越大，期权的价值也就越高。在高波动率的市场环境下，期权价格通常较高，投资者对期权的需求也可能增加，从而影响市场的供需关系和价格水平。
另外，无风险利率也会对场外期权价格产生影响。无风险利率上升时，看涨期权价格上升，看跌期权价格下降。因为无风险利率上升会使持有标的资产的机会成本增加，投资者更倾向于购买看涨期权。这会改变市场上不同类型期权的需求和供给，进而影响市场的均衡价格。
以下是这些因素对场外期权价格和市场影响的总结表格：
影响因素 对看涨期权价格影响 对看跌期权价格影响 对市场的影响 标的资产价格 正相关 负相关 影响交易活跃度和资金流向 行权价格 负相关 正相关 引导投资结构调整 期权有效期 正相关 正相关 增加市场不确定性和波动性 标的资产价格波动率 正相关 正相关 影响市场供需关系和价格水平 无风险利率 正相关 负相关 改变市场不同类型期权的供需和均衡价格这些因素相互作用，共同决定了场外期权的价格，并对市场的各个方面产生复杂而深远的影响。投资者和市场参与者需要综合考虑这些因素，才能更好地把握场外期权市场的动态。